Мировая альтернатива фьючерсу на MOEX: SI и USDRUB. Это CME(GLOBEX): 6R!

Если сравнивать ликвидность нашего рынка и мировых площадок, то все очевидно — большинство мировых инструментов превосходят в оборотах и активности наши аналоги.

А что  если сравнить как проходят торги нашей парой USDRUB на мировой фьючерсной бирже? На первый взгляд это многообещающе! Мы можем получить огромную ликвидность и легко хеджировать свои риски. 

 

#TRADEHACK
Найдем на CME фьючерс на ДОЛЛАР/РУБЛЬ. Только он «перевернут». Там торгуют соотношение RUBUSD. Что обеспечивает немного непривычную цену, с нулями после запятой.

Вот спецификация этого контракта. Если смотреть, то глобальный класс 6R, а конкретно этот контракт 6RZ8.

Чтобы нам открыть сделку необходимо  3400 долларов.

 

  • Тикер: 6R. Обычно находится по «RUR» в поиске у брокера. Биржа: CME (GLOBEX).
  • Размер: 2500000 руб, что значительно больше старого размера в 500,000.
  • Время торгов: 17:00 – 16:00 (эл. торги).
  • Месяцы : Март, Июнь, Сент, Дек.
  • Котировка: цена в долларах за один рубль.
  • Минимальный шаг цены: $0.00001 за один рубль ($25.00 за контракт).
  • Последний торговый день (LTD): пятнадцатый день месяца (или след., если он нерабочий).
  • Лимиты по позициям: 2.000 контрактов в ближайшем или 10.000 во всех месяцах.
  • Тип контракта: поставочный.

Так как ради соблюдения законов поставки рублей на наш счет не происходит и есть обязанность пересчитывать все с поправкой на курс, то можно увидеть не очень аккуратное открытие. В этом инструменты в нашей стране более адекватен и более безопасен для инвестора.

Давайте сравним корреляцию с нашим национальным USDRUB. Важно помнить,  что так как соотношение не USDRUB, а RUBUSD — корреляция будет обратная.

Ключевая точка это максимум по стоимости за доллар. И , в принципе, эти точки совпадают «день-в-день».

Идея выглядит очень хорошо, но если начинать анализ торговой активности, то  все становиться очень печально. Ее просто нет. Для меня это было удивлением, так мы искали ликвидность,  а нашли «мертвый  инструмент». Следующим этапом была попытка найти опционы, которые используют данный актив. И их просто нет. Открытого интереса нет на большем количестве страйков.

Вывод: данный фьючерс не позволяет нам использовать его как инструмент для торговли и хеджа. Слишком большие риски.

Записаться на индивидуальную подготовку (ссылка)

Leave a Reply

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *