Риски, доходности. Все это слышит трейдер ежедневно. Этого нельзя делать, другое не трогай. Соблюдай правила….и среди этого разнообразия есть интересный термин «овернайт». У нас в команде обычно говорят: «Оставить сделку на овернайт». Что это? Тема этой статьи не просто «термин», а применение на различных тактиках и рынках. С поправкой на риски (что естественно для нашего сообщества).
Многие биржевые термины пришли к нам из иностранного языка. Это неудивительно, так как рынок в Европе и на Западе обладает значительной историей. Поэтому, многие термины заимствованны напрямую. Один из них «Овернайт».
Что означает этот термин в трейдинге? Здесь есть небольшое дублирование, так как в банковской сфере термин «overnight» используется в несколько ином контексте. Для нас с вами (активные трейдеры и инвесторы) это означает оставить позицию, которая у вас есть на счёте на следующий день. Перенести через ночь.
Как это выглядит на практике: ВЫ купили акцию в понедельник в обед. И не стали её закрывать в 18.40мск, а оставили до завтра. Рынок закрылся и вы в с определенным напряжением ждёте завтрашнего открытия. Это и есть тот самый овернайт. Звучит просто. Но, если вы так делали, то понимаете, с каким волнением вы утром начинаете читать новости до открытия рынка!!! В чем причина?
В трейдинге все определяют нюансы. Имеет огромное значение актив, на котором вы позволяете сделке «уйти в овернайт». И можно сравнить как рынки, так и сам тип активов. Нам поможет такой термина, как «Волатильность». Если просто, то ликвидные акции нашего рынка (GAZP, SBER, LKOH) более спокойно переживают каждое открытие. А вот фьючерсы будут чуть энергичные, так как большинство трейдеров используют их с плечом и в сам инструмент заложена лотность большая, чем в базовом активе, что обеспечивает немного большую волатильность.
Предстоящие события
Что влияет на успех или неудачу при переносе позиции через ночь?
Важный аспект при выборе актива для торговли! Это время проведения торгов на рынке!
На рынке бывает бывает «стандартная сессия» или «расширенная сессия». Так называют их на западе. Либо «стандартная» и «вечерняя». Так называют на нашем рынке.
Чем больше сессия по длительности, тем меньше риск гепа и его размер на вашем рынке. Здесь вы должны узнать о закономерностях, которые обеспечивают рыночные движения. PS: это все больше касается рынка фьючерсов, тк на акциях немного иная структура! Статья —>
Аукцион открытия на «Московской бирже». Что такое «Premarket». + видео практика
Все активные трейдеры торгуют в стандартное время (исходя из моего More
Естественно, что мы не говорим про форс-мажор. В этом случае рынок получает неожиданную информацию (как негативную, так и хорошую), что приводит к чрезмерной реакции и значительному колебанию цены. Этот риск стоит вынести в отдельную статью.
Можно ли поймать геп?
Что такое геп? Это ощутимый разрыв в цене окончания сессии и первой сделки на открытии сессии.
Можно ли спрогнозировать и поймать гэп? Геп вами не контролируем! Он происходит в момент, когда ваш рынок закрыт. И с своей позицией вы ничего сделать не можете. Кто-то использует внешние площадки для хеджа, но… Если сделать хедж сразу, то нет прибыли. Если после, когда уже очевидно, что геп пройти вас, то выгоды нет.
Как выглядит Геп?
Заблуждение: Слышал от новичков о стратегии «ловля гепов». Но вот видео о том, как его предугадать. Это можно сделать. Но в момент открытия рынка уже итак будет ясно. А позицию сделать нельзя. Внешние рынки на рф вообще не смотрят…хеджировать риск после того, как вы получили плохой сценарий, бесполезно. Обойти риски нельзя.
Опасность любого переноса позиции: разрыв цены в котировки актива при открытии сессии. Этот риск возникает только на рынках, которые торгуются сессиями (таких большинство). Чем больше закрыт ваш локальный рынок, когда на остальных идут торги (для РФ это Азия и Америка), тем выше вероятность, что при открытии он уйдет далеко (за период закрытия вашего рынка) и не в сторону вашей позиции.
Индивидуальный курс "Трейдинг с нуля"+ контроль вашего результата! ССЫЛКА
Овернайт и Отчёты. Легендарная стратегия, которая содержит в себе немало рисков!
Многие любят торговать акции, которые предоставляют отчётность. Отчёт может выходить «до» и «после» открытия. Риск несёт ситуация, когда отчёт выходит «ДО» открытия торгов. И если он отличается от прогноза — волатильность может превысить все допустимые рамки. Если посмотреть соответствующие календари, то этого сценария можно избежать. Просто не берите позицию с переносом, если в период закрытия рынка выходит отчет.
Акция vs фьючерс. Что опаснее? Великая битва. Прав ли ЦБ с своим законом?
Очень часто мы слышим фразу: «Фьючерсы гораздо опаснее акций, но при этом значительно доходнее!» Так ли это на самом деле? Фьючерс не такой простой инструмент, даже если вы планируете торговать быстро. И не брать на себя серьезные риски в каждой сделке. В этой большой статье соберу все аспекты (полезные или опасные), с которыми придется столкнуться More
Аукцион открытия на «Московской бирже». Что такое «Premarket». + видео практика
Все активные трейдеры торгуют в стандартное время (исходя из моего опыта). Мы также учим своих трейдеров торговать только в общепринятом режиме торгов, тк это проще и понятнее. И часто трейдеры совсем не задумываются о расширенных режимах торгов, которые предоставляет биржа. Для подавляющего большинства инвесторов «PREMARKET» и «POSTMARKET» — лишняя информация, так как лучше сосредоточиться на рынке, в котором More
Результаты подготовки. Новая версия курса «2020».
Часть1. Итог года. По итогам года принято подводить результаты. Мы покажем вам результаты тех, кто прошел у нас курс «Индивидуальной подготовки» за последние 4 месяца. Так как больших групп у нас никогда не бывает, то в этот отчет попали три человека, которые прошли практику полностью. Первый находится на «Бумажной торговле», второй уже на полноценном симуляторе, More
Сколько различных сценариев с переносом вашей позиции за пределы текущей сессии?
Термин «овернайт» используется трейдерами в нескольких вариациях:
- Сценарий «Оверклиринг». Обычно никто в интернете про это не упоминает, но у нас в торговой группе это важный момент понимания тайминга рынка! Запомните, что нежелательно открывать позицию, если через несколько минут клиринг. На площадке «ФОРТС» бывает промежуточный дневной и вечерний клиринг. На первом клиринге торги останавливаются всего лишь на 3 минуты (с 14.00мск до 14.03мск), но для позиции с максимальным плечами, это много. Вечерний клиринг длится 15 минут. И это уже очень много для максимально закредитованной позиции. В 2008 году были планки на открытии.
- Сценарий «Овернайт». Самый известный и популярный сценарий. Дождаться конца торговой сессии и оставить позицию «до завтра». Переносим только через ночь.
- Сценарий «Overweek». Перенос через субботу и воскресенье. Экстримальная с точки зрения активного трейдера ситуация. Вы не просто оставляете позицию «через ночь», вы ещё добавляете в это выходные. И если новичок воспринимает выходной день как радость, то инвестор понимает всю опасность, которая возникает в этой ситуации. Всё военные события и ЧП происходят в выходные. Это очень серьёзно повышает риски вашего трейдинга и инвестиций. Требует серьёзной проработки риск-профиля.
- Редкий сценарий «Оверпраздник». Наш термин, который используют трейдеры внутри команды. Это не совсем обычный перенос. Ситуация, когда к обычному сценарию добавляется дополнительное время, когда ваш рынок не работает. Ничего страшного, если праздник мировой. Только если праздник не локальный. В таком случае ваш рынок стоит тогда, когда все остальное торгуется!
- Ежегодный сценарий «Оверновый год». Причины не только в рисках. А в рекордном времени, когда наш рынок закрыт… При этом мировые рынки работают в стандартном режиме.
- Сценарий «Вынужденный овернайт». Из-за технических проблем на бирже. Очень опасный и непредсказуемый сценарий.
Стратегия вашего трейдинга и перенос позиции.
Стратегия торговли зависит не от терминов, а от рисков и возможностей трейдера. И отношение к овернайтом правильнее выстраивать с точки зрения рисков.
Статья о соотношении риск/доход —>
Все упирается в ваш средний риск и средний доход. Логика достаточно простая: если ваш средний риск в сделке превышает средний разрыв на утреннем открытии, то овернайт вполне будет вам комфортен. Как правило, такое соотношение получат долгосрочные инвестоторы.
Великое соотношение «риск/доход». Необходимая метрика.
Десятки стратегий, сотни экспертов. Каждый советует More
Предстоящие события
Скальпинг — нельзя переносить. Это касалось первого сценария «оверклиринг». Но тут ситуация другая: если много даже 15 минут, то ночной период уже перебор. Другой мир по рискам и целям прибыльности. Скальпер не оставляет сделку овернайтом, так как торговля идёт на максимальные плечи и цели по прибыли всегда небольшие. Велик риск того, что геп после овернайта перекроет результаты работы на недели вперёд!!!
Дейтрейдинг нет, но иногда можно. На рынке нашей страны открытия достаточно спокойные, разрывы не очень большие. Не так энергично, как на Америке — там геп может быть огромным! На Америке нет. В нашей команде овернайты на американских акциях запрещены. Причина в повышенных рисках. Вы можете быть в плюсе на 100 центов, а на открытии получить геп в -500.
А что с сценарием «Овервик»? Скальпинг никогда, даже в мечтах. Банально геп может быть больше вашей нормы прибыли в десятки раз. И такие потери можно возвращать месяцы!!!
Вы можете позволять позиции переходить эти грани так, как позволяет ваш риск-менеджмент. Строгих правил нет. Как мы уже писали в многих статьях, что все упирается в риск-менеджмент и характер актива, на котором делается сделка.
Зачем это делать, если столько рисков?
Столько опасностей… Зачем это? Если столько опасностей? Что мотивирует трейдера оставлять позицию на «овернайт»??
Максимизации прибыли. Хорошая логика мышления. Ведь плюсовая сделка намекает вам на то, что вы все сделали правильно. И это действительно так. И кроме переноса позиции, никто это дать не может. Когда переносить, а когда нет? Только если есть прибыль. Прибыли должно быть больше, чем обычно для вас, но самое главное достаточно много для самого актива! Плюс мы делаем анализ на то, как часто акция открывается с разрыва и и насколько они большие относительно ее хода. Смотрите историю за пару лет.
Нельзя переносить убыточные сделки. Если вы дейтрейдер. Это критично. Это просто правило. Запомните и соблюдайте. Этот просто принцип сохранит вам огромное количество нервов. Небольшое уточнение. Синдром «Все или ничего» — это билет в один конец. Отдельная статья будет про это!
Сколько стоит "Овернайт" для трейдера?
Стоимость переноса определяет есть ли в вашей позиции плечи или нет. Это также очень интересная взаимосвязь. Именно от неё и идёт термин, который используется у профучастников. Вы должны знать, что внутри дня плечи на акциях бесплатны. Бери и пользуйся! Но если вы не закрыли позицию, которая использует земные средства брокера, то будьте готовы получить за них счёт. Плата за земные средства насчитывается каждый раз при переносе позиции.
ВЫВОД...
Для активного трейдера, который делает много быстрых сделок, нежелательно использовать переносы вообще. Чем больше опыта у трейдера, тем чаще возможность переноса позиции (только плюсовой) можно рассматривать.
Для инвестора, любой перенос позиции -это необходимость. Ведь каждая инвестиция это не день и не два. Это года. Но потенциал дохода перекрывает этот риск на долгой дистанции. Поэтому, необходимо брать риски больше гепа в средней позиции, чтобы на начале жизни инвестиции сделать её адекватной.
Вам может быть это интересно:
Бесконечный фьючерс на USDRUB. Это вам не CFD! Параметры актива и ход торгов.
Биржа постоянно расширяет фьючерсную линейку и у нас появился новый тип срочного контракта. Главная фишка в отсутствии срока экспирации. Это настоящий бессрочный фьючерсный контракт. Рассмотрим актив с точки зрения плюсов и минусов под различные инвестиционные задачи. Бессрочный тип контракта (вечный фьючерс) появился на трёх валютных парах: доллар, евро и юань (USDRUB, EURRUB и CNYRUB). Список валют More
Сайт на обновлении системы управления!
Мы начали обновление нашего сайта. Надеемся на ваше понимание, тк пока многие функции временно не работают. По всем вопросам: @vlad_ubp в телеграм. More
Day «Z»? Есть ли живые люди на открытии рынка в последний рабочий день года?2019. + открытие 2020.
