Правда ли, что если ты новичок, то все на тебе зарабатывают?

Говорят, что основной источник для заработка на рынке — новичок. Что именно он приносит деньги, которые у него забирают профессионалы. Так ли это?

Коротко: нет. Ну нет у новичков столько денег, что бы обеспечить прибылью огромных институционалов.

Давайте подумаем, как можно сегментировать участников торгов с этой точки зрения. Обычно делят на профи и частников. И если с начинающим все понятно, то вот с профессиональными монстрами не все ясно. Обычно им приписывают «непобедимость» и сверхъестественное способности в прогнозирования фондового рынка.

Заблуждение, которое допускает большинство частных трейдеров, состоит в том, что PRO участник считается кем-то непобедимым. И это закладывает в корне ошибочные суждения. Вы слышали такие термины как «Smart money» или «Кукловод»? Это из этой серии. Если вы считаете, что рынок полностью манипулируемый, а вы на нем самый слабый элемент, то ничего хорошего не получится.

Хорошая новость: на рынке все равны…и все ошибаются одинаково. Например, можно вспомнить то, как «Аэрофлот» хеджировал свои риски. И проиграл по всем трём сценариям, на которые делался хедж. И это при том, что у него советники были из топовых инвестиционных компаний. Элита в индустрии. И какой итог?

Спасение новичка в том, что рынок это статистика. И не статистика выхода новостей или экономических индикаторов. Это статистика поведения.

И это то направление, которое поможет встать вам на ноги и почувствовать уверенность в своих решениях. Попадали в ситуацию, когда вы сделали сделку по какой-то системе несколько раз и все было идеально, а потом без предупреждения все изменилось? И вроде бы вы делаете тоже самое, но результат отрицательный? Все обвиняют рынок, хотя вопрос в вашей статистической базе. Скорей всего вы просто ещё не на работали собственную статистическую выборку для своих решений. Либо она еще не является тяжеловесной для вас и вашей уверенности.

Вернёмся к мысли о том, кто же поставляет деньги на рынок. Естественно, что новичок проигрывает чаще. Но вы должны понимать: даже крупные участники проигрывают. Да, не так часто, как частник, но все же…

Секрет в том, кто какой риск готов принять. Умножаем это на проблемы с ликвидностью и вот у вас уже возникает интересная концепция формирования трендов в случае неудачи какого-то участника. Чем он крупнее, тем интереснее.

Если вы держите позицию внутри дня, то ваш доход ограничен среднестатистическим дневным движением. Значит ваш дневной риск должен быть меньше. Желательно кратно. Если вы берете среднесрок, то попадаете в интересное ограничение «среднего годового изменения цен». При этом среднесрок подразумевает и большие риск. И это тоже проблема для очень крупного участника рынка.

#TRADEHACK
Тут самый тонкий момент. Если вы не хотите брать на себя риск переноса позиции через ночь (так как есть риск гепа, значит это за вас сделает кто-то другой. У кого риск позволяет это сделать без проблем. И взамен на это он может рассчитывать на большую доходность (так как в рамках дня амплитуда хода выше) . То есть, если вы отказываетесь брать больше рисков, чем интрадей, то существует другой этап «пищевой цепочки», где это нормально. И доходность там будет больше, если считать от наших привычек. Снова умножаем это на проблемы с ликвидностью при желании сделать что-то быстро. И вы можете выстроить некоторую рыночную сегментацию в голове.

Конечно, новичок сливает. Но даже если у вас вдруг появится миллиард, который вы принесете на рынок, то вы не получите озарения. Логика в другом!

Я бы сказал так, что есть новые проблемы которые вы получите при попытках размещения своего капитала. И это никак не назвать преимуществом больших денег. Ну и также никто из вас не получит инсайдерской информации просто при получении миллиарда.

Независимо от величины капитала вы ограничены волатильностью, которая генерирует вам прибыль. А это значит, что вы не можете прыгнуть выше головы.

Но глобальный секрет в непрогнозируемых движениях. Которые выбиваются из «нормальности». Их невозможно предугадать. И это то, что способно как поднять ваш счёт до новых высот, либо серьёзно уменьшить количество вашего капитала.

 Какой вывод? 

Поставщик денег на рынок не новичок, а систематические ошибки в просчётах возможных рисков (неожиданных движений рынка), которые допускают все категории участников. Умножаем это на требования по маржин-коллам, ограниченную ликвидность. И получаем структуру, которую можно эксплуатировать.

Прошу заметить, что здесь мы зарабатываем не только на новичках:)

 

Leave a Reply

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *