На фьючерсах появятся айсы. Айсберг от производителя. Вызов принят. Как будем искать?

Как обычно происходит с важным новостным фоном на рынке? Все главные новости, которые действительно меняют структуру торгов, остаются незамеченными. Вы ведь не часто слышите о огромных объемах сделок по скрытым ордерам? Зато аналитики и мнений слишком много. А вот фактов в режиме «сейчас» — всегда мало! Когда кто-то пытается от вас спрятаться, то это всегда интересно.Особенно, когда сделки проходят на десятки миллионов. А что вы будете делать, если узнаете, что раз в пару недель приходит настолько крупный участник, что игнорировать его действия (не знать о них) — просто опасно!

Наш рынок не часто радует трейдера техническими инновациями. По опыту разработки своей платформы «Инсайд», могу сказать, что добавление нового может серьёзно сломать старое. Поэтому, понимаю руководство «Московской биржи». Главное оттачивать надежность того, что есть. Стоит отметить, что наша биржа стала ломаться значительно реже за последние годы. И это очень хорошо, тк любой технический сбой — непредсказуемый риск для трейдера. Но тут другое дело — биржа вводит айсберги на FORTS!

Где сейчас существуют айсберг-ордера на "МосБирже"?

ДА, они есть и активно используется участниками торгов на двух из трех торговых площадок «Мосбиржи». И пришло время восстановить справедливость — скоро айсберг появится на секции «FORTS». И это интересный апгрейд, тк для нас и наших клиентов это сделает рынок фьючерсов и опционов прозрачнее, поможет находить дисбалансы в структуре рынка эффективнее.

Еще когда было две биржи в нашей стране (RTS и ММВБ), одна из них не отдавала направления сделки (Покупка или Продажа), а фортс эти данные отдавал! Тогда пришлось решать эту задачу специальным алгоритмом, который расчитывал для каждой сделки по  акции ее направление. Это был один из первых моих алгоритмов. Может даже он положил начало моему подходу к изучению и чтению рынка. Так что любая инновация — всегда хорошо.

Если коротко, то торговать на фьючерсах будет немного легче, так как крупный участник получит возмжность более аккуратной торговли, а нам это даст больше интересных точек для анализа! Это к вопросу про то, сколько ордеров можно использовать при торговле на американских акциях (очень много). Но раз поиск манипуляций и исследования структуры рынка — смысл проекта «Инсайд трейд», то давайте разберемся с нововведениями. 

Задача статьи: разберемся с возможным влиянием айсберг-ордера на структуру торгов + оценим влияние подобных доработок на торговлю трейдера.

Спойлер: айсберг можно  было сделать самостоятельно даже сейчас, в алгоритмическом формате + быстрая скорость выставления ордеров. Но у этого способоа есть определенные нюансы, которые серьезно портят его эффективность…так что айсберг ордера, точнее их алгоритмический аналог уже использовались на FORTS.  Эта тема исследуется в расширенной версии курса подготовки. И скоро она станет «архивной», тк такие доработки просто станут не нужны.

Спойлер2: нам  не придется менять технологию идентификации скрытых действий, когда биржа запустит новый тип ордера. Наше сообщество будет использовать уже существующие технологии сразу, когда произойдет апгрейд ядра биржи. Правда придется ждать, когда участники торгов начнут использовать новый тип ордера. Этот процесс займет определенное время. Но мы готовы уже сейчас:)

Что такое "Айсберг ордер"? Как найти и использовать?

Это весьма интересный стиль торговли, который считается выбором профи. И это тип ордера, который окутан «магией», хотя все значительно проще, чем думает начинающий трейдер. Айсберг-ордер позволяет прятать настоящий размер заявки (скрытая часть) за небольшим размером заявки (видимая часть). Вот и весь секрет. Но найти его — не значит сделать прибыль. Иначе все бы было слишком просто.

Зачем он нужен? Если вы только узнали о этом типе ордера, то теперь понимаете его пользу. Все это время, немалая часть рыночной активности проходила мимо вас. И это не повод для радости, особенно для активного трейдера. Можно сравнить это с непробиваемой стенкой из стекла. Ее не видно, но пройти дальше нее цена не может. Для активного трейдера это возможность скорректировать свои риски.

Айсберг — Это возможность спрятаться большому покупателю (продавцу) от обывателя на бирже. Немного оттянуть время, когда рынок его заметит (а это неизбежно) и начнет отрабатывать. Таких «охотников» за ликвидностью значительно больше на рынке, но задача статьи — познакомить вас с основной концепцией. А опыт уже придется набирать самостоятельно, либо под нашим руководством. Оба варианта интересны по-своему.

Важно: айсберг — это не грааль. Но понимание того, когда с вами начинают играть в прятки — полезно. А вот почему, это уже другой вопрос. Хотя при активной торговле, либо крупных движениях, это не так важно. Важно найти такой дисбаланс спроса и предложения. Это уже немало.

Открытые лекции про "Айсберги" на бирже + немного инсайдерской торговли.

Отличный пример того, как можно понять действия настолько крутого участника, что его действия вызвали снижение акции больше 10%! Это открытй пример, но полная версия доступна в курсе «Расширенные манипуляции».

Что поменяется в торгах, когда добавят айсберг ордера?

Возможно доработки в ядре биржи будут значительно больше, чем просто появление нового типа ордера. Это нам потом расскажут. Прогресс это отлично, главное не в ущерб надежности.

До этого айсберг ордера были только на фондовой и валютной секции нашей биржи…и ими так активно пользуются. Особенно рекомендую изучить валютную пару USDRUB:) это будет очень интересно для любого трейдера. Незабываемые ощущения гарантируются, тк логика работы в этом активе может многое рассказать о  действиях регулятора. Ищите его на USDRUB_TOM. И многое по движению нашей национальной валюты может встать у вас в голове на место. 

Трейдер работает в условиях обезличенной информации. И любая информация, которая добавляет понятных фактов к вашему анализу на вес золота! И айсы очень интересны, тк понимание того, что спрятали от обычного трейдера, дает вам преимущество. Не такое огромное, как может показаться, но без него представить свою торговлю не могу. В некоторых моментах, это почти единственный способ выявить системность работы и скорректировать свои действия с учетом значимого участника рынка, точнее самого факта его появления. 

Важно: если вы нашли айсберг, то это не означает быструю сделку! Это означает только наличие интересного дисбаланса. Необходимо подходить к анализу каждой ситуации индивидуально. Вы должны опираться на свои навыки чтения рынка…в особенности на  Level2 (Стакан котировок) + Time and sales (Лента прошедших сделок).

Полный курс подготовки, который научит выявлять скрытые айсы, определять монолитность заявки, даст вам синтетический ордерлог и торговый терминал, написанный с учетом авторского подхода. Найти не так сложно, но вот что делать дальше? Учим принимать самостоятельные решения и помогаем набрать ваш собственный профиль эффективности. Особый блок материала — «Микроструктура рынка + расширенные манипуляции». 

Кто будет пользоваться новым ордером на фортс?

Если будет такой апгрейд, то возможно придут новые участники торгов на площадку FORTS. Сейчас мы предпочитаем акции как раз по причине отсутствия возможности сократить риски за счет подобных участников. Что всегда плюс. Правда не для мелочевки, тк такой новый участник будет серьёзно капитализирован (иначе зачем ему айсберг ордер), технологически продвинут (ведь это не просто «кинуть рыночный ордер»)…вобщем серьезный новый игрок, который весьма агрессивно настроен к тем, кто пытается его отработать. И это на рынке, где борьба идет на уровне милисекунд и тарифов. Мы изучаем микроструктуру рынка с 2014 года.


Но, думаю, таких «новых» участников будет немного. Так как все уже там, кто хотел торговать фьючерсами и опционами. Сам факт наличия/отсутствия этого типа ордера не мешал им торговать.

Где будет интересно нам? Тк для основной аудитории трейдеров фьючерсного рынка — особой пользы не будет, а мы итак могли идентифицировать «синтетическую версию» такого ордера. Мы получим расширение ассортимента торговых возможностей.

PS: Не все так бесполезно. Фортс это не только фьючерсы, но еще и опционы. И вот здесь может быть действительно революционно. Ликвидность опционов позволяет желать лучшего (пока). И вот тут подобный тип ордера может стать облегчением. Думаю, что многие трейдеры опционами сейчас изучают документацию апи:) что вполне оправдано, так как в условиях ограниченной ликвидности — это возможность разместить больший капитал. Здесь может быть похоже на актив USDRUB_TOM, в котором видимая ликвидность минимальна. Почти все скрыто в «Асбергах». Откуда мы это знаем? Мы собираем информацию о «скрытых ордерах» в режиме реального времени, сохраняем ее и потом ищем системность действий. Звучит нереально? Но это все автоматизация навыков чтения рынка.

Что необходимо для самостоятельного поиска скрытого дисбаланса?

Тут будет весьма неожиданно для 99% новичков, так как теханализ и индикаторы вам не помогут. Фундаментал также не поможет. Только навык самостоятельного чтения «стакана котировок» и «ленты». А после автоматизация этого процесса. У нас ушло на это более трех лет работы и тестов. И процесс не останавливается.

Что такое «стакан котировок» или «Level2»

Основные биржевые потоки. Стакан котировок. Я сторонник того, что лучше всего анализировать «чистую» рыночную информацию, которая никем за вас не обработана. У которой нет никаких формул и фамилий в названии.

Read More »

Что такое лента всех сделок(time and sales)?

Мы разобрались с «Level2» в прошлой статье и Вы уже должны были увидеть больше в рыночной ситуации. Лучший способ развития — практика. Надеюсь, что вы выделили немного времени на применение

Read More »

Тут уже интереснее:) Вообще ЦБ выпускал пару раз отчеты от HFT структуре рынка, но вот фьючерсы там не рассматривали настолько подробно, как это делаем мы. Регулятор просто взял несколько счетов, которые попадали под категорию высокочастотной торговли, и проанализировал их активность и влияние на рынок. Мы делаем не так. Мы смотрим каждую сделку и каждого контрагента, все это сводим в единый массив данных, а потом изучаем найденные закономерности и ищем системность в действиях. 

Микроструктура. В течении пяти лет мы изучаем структуру торгов. Мы изучаем состав участников, классифицируем их действия. И на фьючерсах структура торгов очень отличается. Это тема большой статьи, но вот что важно: на большинстве фьючерсов на фортс, просто айсберги не нужны процентам 90% участников. Такую информацию дают наши исследования. Еще вопрос в том, будет ли биржа брать за этот ордер повышенную комиссию.

 

Важно: если вы нашли айсберг, то это не означает быструю сделку! Необходимо подходить к анализу каждой ситуации индивидуально (именно тут дает сбой классический технический анализ). Вы должны опираться на свои навыки чтения рынка…в особенности Level2 + Time and sales. Сам по себе факт присутсутствия крупного скрытого покупателя (например) — не означает немедленную покупку!!! Это ключевая идея этой статьи. Скрытые действия полезно видеть, но оценивать ситуацию нужно в комплексе, тк иногда действия скрытого участника будут логичны, но для новичка (который не обладает достаточныйм опытом) — полностью непонятны.

Что могут наши технологии и подготовка?

Комплексный пример на тему «Пандемия и падение рынка». Можно посмотреть, если вам интересно то, как микроструктура и чтение рынка помогает понять, когда паника на исходе, либо уже приходят серьезные покупатели. Это практическое применение всего функционала и подхода к анализу рыночной ситуации + микроструктура. Вы убедитесь, что структура рынка — это не скальперская стратегия, а что-то значительно больше.

Большая статья

Вебинар

Как уже было выше — теханализ и индикаторы вам особо не помогут (либо уже итак всем все будет очевидно). Фундаментал тоже сложно применим. Объемный анализ может помочь, но он либо попадает под ситуацию «уже все всем очевидно» . Ведь смысл объемов в обобщении итога. Либо за период (объемы), либо за цену (кластеры и горизонтальные объемы. Отличная статья на эту тему. Каков ваш шанс купить настоящие профессиональные технологии для трейдинга?

Вам надо быть в курсе раньше остальных. Это и есть преимущество трейдера. Вам необходим только навык чтения «сырых» рыночных данных. А после нужна автоматизация этого процесса (даем вам специальный функционал в терминале «Инсайд»), чтобы повысить вашу эффективность и сократить затраты времени. Базовый навык — чтение информации с «стакана котировок» и «ленты сделок». Причем тут необходимо уметь читать оба этих потока на уровне «выше среднего».

У нас существует несколько способов идентификации. И самый интересный из них, позволяет находить потенциальное присутствие такого типа заявоки за 1-2 сделки! И это не космические технологии. Просто навык чтения, который доступен любому адекватному трейдеру, который усиливает наша платформа «Инсайд».

Способы идентификации скрытых ордеров:

Мгновенная идентификация. функция «Eating Size» в PRO версии терминала «Инсайд». Но можно и глазами. Та самая мгновенная идентификация. Если вы считаете, что найти скрытого покупателя можно только по большому объему, то этот способ вас приятно порадует.

Накопительная идентификация, когда объем выходит за рамки среднего. Отлично подходит при использовании ленты и стакана котировок. Но уже рискует быть определен слишком многими. В целом это оптимальная середина.

Слишком поздняя идентификация, когда все стало уже все очевидно. И айс сформировал очевидный уровень. Превращение айсберга в очевидный уровень на графике. Такое чаще всего «ломают». И сделка закрывается по стопу. Самые очевидные ситуации — самые сложные для торговли. Вы должны это понимать и держать в голове.

Чем мы можем помочь вам?

Рассказать о том, откуда берутся «скрытые покупатели» и как их использовать. Познакомить вас с структурой торгов, ассортиментом доступных манипуляций. Показать вам «Микроструктуру рынка». Многомерное изучение того, что за возможностью человеческого предела обработки информации. Провести вас через 10 летний архив наших примеров и рыночных ситуаций. Предоставить технологии, которые помогут вам развиваться быстрее:

1)Системная подготовка по чтению рынка. Очень скурпулезный и систематизированный материал.

2)Бонус к подготовке — наши технологии. В стандартной версии курса предоставляем доступ к «logbook». Функции, которая не продается, а предоставляется только в рамках подготовки. Иначе подучается неэффективно. Уникальная система поиска скрытых ордеров в режиме реального времени, алерты в телефон, систематизация действий.

3)Функционал для анализа микроструктуры рынка в «расширенной версии курса. Микроструктура»

4) Реал-тайм алерты с доставкой на ваш телефон. Это огромная экономия вашего времени, особенно на рынке РФ.

Что такое «Исследования микроструктуры рынка и его ДНК».

Проект «inside-trade.ru» своей задачей ставит исследования рынка и его закономерностей. Не теорий и предположений, а именно фактически происходящих событий. Что-то видно просто при наличии навыков «чтения рынка», а некоторые вещи

Read More »
баннер 2020_1