Классификация и кодировка фьючерсов. Сам термин «фьючерс» сложен…особенно для начинающего трейдера. Особенно, когда переходишь с рынка акций на рынок деривативов. Все не так страшно. Это обычный биржевой инструмент, один из многих. Поэтому будем разбираться.
Акция «Зелёного банка» уже много лет не меняет свое название на бирже, «Достояние России» тоже. Это неизменный факт, который достанется нашим детям:) и все знают как найти эту бумагу. Вот статья про биржевой тикер —>
Режим торгов у любой акции может быть изменён (если биржа посчитает, что надёжность компании изменилась) и про это есть отдельная статья. А вот тикер(короткое наименование) — нет. Для трейдера и инвестора это проще — вы всегда знаете, что у вас в портфеле, нет необходимочти держать в голове неактуальную информацию.
Что такое «Тикер». RUS,USA и КРИПТА.
Представим себе ситуацию, что вы открыли брокер у счета, прошли More
Начнём с того, что срочный рынок получил свое название не из-за его «суеты». Смысл это фразы в определённом сроке. Каждый актив, который торгуется на фьючерсном рынке, имеет свой срок жизни. И когда он истекает, то появляется новый. Именно поэтому, фьючерсный контракт называют «срочный контракт».
Если вы решитесь перейти с акций на фьючерс, то вряд ли сразу разберётесь. Непонятные аббревиатуры и сокращения...что делать?
Начнём с того, что срочный рынок получил свое название не из-за его «суеты». Смысл это фразы в определённом сроке. Каждый актив, который торгуется на фьючерсном рынке, имеет свой срок жизни. И когда он истекает, то появляется новый. Именно поэтому, фьючерсный контракт называют «срочный контракт».
Биржа всегда держит от текущего фьючерса некоторое количество контрактов «наперёд». Это значит, что существует фьючерсный контракт, который совпадает с текущей датой и месяцем + ещё несколько контрактов «вперёд». Обычно на один актив показывается в системе 4 фьючерса. Один актуальный, а другие в будущее время. Они идентичны во всем, только дата истечения контракта отличается. Поэтому бывают фьючерсы «ближние» и «дальние». Самый свежий — GAZR-12.19, а дальний — GAZR-9.20.
Торговать лучше самый «Актуальный», тк в дальнем фьючерсы активность минимальная! И вас не должно смущать, что дальний фьючерс дороже. Это обеспечивается тем, что к цене базового актива плюсуется доходность, которую можно получить, если стоимость фьючерса положить на банковский депозит.
Именно на этом выстраивается стратегия «Календарный арбитраж». Про это у нас есть авторское исследование, которое входит в несколько учебных курсов. Оно отвечает на вопрос о доходности подобных базовых стратегий для новичка.
Из чего состоит типичная спецификация фьючерсного контракта? Почти в каждой статье нашего сайта, мы призываем вас искать самую точную информацию на сайте бирже, где идут торги активом. Это проще. И позволит вам всегда найти нужную информацию.
Вот коротко о том, как найти самый «горячий» фьючерс. —>
Что нам интересно из спецификации фьючерсного контракта? Базовый актив, который лежит в основе контракта.
Что это значит? Фьючерс это контракт на какой-то биржевой актив. И если на нашей фондовой бирже вы можете торговать акциями (на западе ещё и етф), то на фьючерсной бирже сделки можно делать с любым активом, на которые есть фьючерс. Звучит неплохо. Для оптимизации стоимости торговли акциями можно делать сделки через фьючерс на акцию «Сбербанка», для торговли нефтью — фьючерс на нефть (кстати, у них срок жизни меньше, чем у большинства других. Не три месяца, а один). Для хеджирования рисков не покупать золото в формате ОМС (обезличенные металлические счета), а делать сделки с фьючерсом на золото или платину.
Фондовый
Сырьевой
Валюта
Это фьючерсные контракты на акции. Как правило, акции, которые ликвидны сами по себе, обеспечивают сопоставимую активность и фьючерсному контракту на нее.
Возможность для трейдера торговать нефтью, золотом, серебром. И делать это все в рамках нашего рынка. Очень удобно и нет необходимости открывать счет на мировых площадках.
Достойная альтернатива торговле на валютной секции. Дешевые комиссии и высокие плечи. Отличное место для торговли валюты.
Полное и короткое название контракта.
Существует два типа наименования у любого фьючерсного контракта. «Полное» и «Краткое наименование». Если спросить нас, то короткое изящнее. И визуально «легче». А полное немного громозкое. Но и первый и второй способ позволяют точно идентифицировать фьючерсный контракт.
Полный вариант не позволяет вам запутаться, тк интуитивно более понятен. Но в некоторых терминалах используется для поиска — краткое наименование.
Разные брокера реализуют несколько вариантов поиска фьючерсов в своей торговой системе или терминалах. Это очень путает новичка — когда выучил названия в одном терминале, а в другом новые. Так как мы разрабатываем свой софт, то не стали вас ограничивать. И сделали оба варианта поиска:
Валюта в которой торгуется актив. Мы привыкли, что все в РФ, торгуется в рублях. Но на фьючерсной бирже можно встретить активы, которые котируются и в рублях, и в долларах и в пунктах.
Здесь надо быть внимательнее. Так как цена выглядит одинаково и в копейках (0.01) и центах (0.01). А вот стоимость этого минимального шага цены совсем разная!
Что такое «Шаг цены» и «Стоимость пункта»?
Table of Contents Зачем нужен шаг цены для трейдера? Если про размер торгового лота и различные режимы торгов мы уже писали, то про шаг цены информации не было. Почему эта характеристика так важна? Она оказывает огромное влияние на нашу торговлю и её риски — игнорировать её нельзя. Для каждого актива (в этой статье мы рассмотрим акции и More
Расшифруем код фьючерса на акцию "Сбербанка". Практика.
Если вы внимательно читали статью, то теперь вам многое из параметров фьючерсного контракта стало ясно. Полное название и короткий код проблем не вызывают. Единственной, что еще не ясно: это тип контракта «поставочный». Но об этом в следующей статье.
Давайте расшифруем короткий код фьючерса. Это "SRZ9". Он состоит из трех частей: SR+Z+9.
Обратите внимание на то, как биржа расшифровывает кодировку своих деривативов. Здесь мы видим расшифровку для фьючерсов и опционов.
Первая часть кодировки.
Здесь показан тип фьючерса на биржевой индекс. Это удобно для индексного инвестирования, либо хеджирования рисков. Самый популярный контракт в нашей стране — «Фьючерс на индекс RTS».
Вторая часть кодировки.
Каждая буква обозначает месяц экспирации. Это позволяет определить контракт, который сейчас является самым актуальным. Это удобно, но учить это нет необходимости. Вы всегда сможете посмотреть актуальный контракт на сайте биржи!
В данной картинке указана кодировка для фьючерсов, которые торгуются на «Московской бирже».
Для фьючерсов, которые торгуются на мировых биржах, необходимо получить информацию отдельно.
Это позволит вам всегда обладать актуальной информацией о кодировке.
Третья часть кодировки.
Как только вы освоитесь с одним контрактом, то с новыми проблем не будет. Главное понять саму идею кодоировки, тогда все станет значительно проще. Вы всегда можете уточнить актуальную информацию на сайте «Московской биржи».
Что такое «Открытый интерес» или «Open interest»?
Таинственный биржевой поток. Который стабильно, раз в несколько лет, обретает актуальность. В нем есть польза, но «граалем» он не является! Мы исследуем этот биржевой информационный поток с 2011 года. И сегодня расскажем вам о некоторых методиках его практического применения. Вот большая лекция о том, как мы его применяем: https://youtu.be/oFtitJs3-No Что такое «Оpen interest»? Здесь More
Что такое фьючерс? Что с ним не так. Отличия от акции. С точки зрения новичка. 10+
Обычный сценарий знакомства с деривативами: трейдер приходит инвестировать в известные ему компании. И это хорошая идея, тк в нормальных условиях, фондовый рынок ведет себя более понятно, так как подчиняется экономической логике в 80% времени. Большую часть времени, то что пишут в учебниках будет работать…а потом начинается самое интересное. После того, как скромный трейдер-новичок начинает ощущать More
