Борьба за качественные дивидендные акции. Как диверсифицировать через ETF.

Проблема поиска топовых дивидендных акций? Используем етф? + Что такое "Защитный актив"?

Часть 1 Борьба за качественные активы!

Инвестиции должны стремиться к безопасности, но без потери дохода. Поиск идеального баланса и есть мастерство инвестора! Недостаток большинства качественных дивидендных акций — их избыточная концентрация в одном секторе (как правило). И относительно небольшое количество.

Поэтому, у инвестора существует сложный выбор. Нельзя переплачивать слишком много! Но, в условиях малого количества качественных активов, сделать сделку за адекватную цену сложно. Большой риск переплатить. Это называется «Проклятие победителя». Вы взяли актив, но цена неадекватная…но это крайность. Давайте начнем с практических вещей.

Все инвесторы любят качественные и стабильные активы. А при таком подходе возникает избыточная концентрация капитала в определенном секторе или в инвестиционных идеях. Этот момент можно списать на глобальные циклы экономики, когда успешными становятся целые сектора экономики и инвестировать в них перспективно. Но есть очень важный нюанс — современная скорость распространения информации даёт неожиданный результат. Стоит найти хорошую идею…как о ней знают почти все. Происходит это очень быстро. Уже нет «запоздавших». Это отчасти и называют «устранение рыночных неэффективностей».

Все актуальные дивидендные активы обычно концентрируются в одном удачном секторе экономики, который сейчас на подъёме. Инвестору важно понимать цикл экономики, в котором мы находимся, чтобы перераспределять свои инвестиции. Тут необходим опыт. Но понимание приходит через 2-3 экономических цикла. А это лет 5. Но в итоге вы будете понимать где ваш идеальный баланс. 

«Проскочить» этот этап не получится. Вам все равно придется пройти все исторические стадии рыночного цикла. От эйфории (крипта), до спокойного роста.

Посмотрите календарь мероприятиях от проекта «Инсайд-трейд». 

На занятиях: мы разбираем сделки наших трейдеров и клиентов, смотрим за аномалиями на рынке. Ищем инсайдеров и попытки воздействия на рынок. В нашем онлайн-университете собрана огромная база примеров и теоретических материалов для развития трейдера.

Вы можете записаться на консультацию или учебный курс у администратора на сайте.

Предстоящие события

Какой потенциал инвестиций в "Защитные активы"?

Секрет в том, что в любой кризис все равно все пользуются товарами, которые необходимы для базового быта. Поэтому, такие компании менее чувствительны к экономическим циклам.

Минусы такой концепции в том, что эмитенты таких секторов всегда ограничены в своем развитии. Это всегда стабильный и сформировавшийся бизнес. С предсказуемыми параметрами и рынками сбыта. 

Прорывные технологии здесь не решают так сильно, как в it секторе. Поэтому, доходность бизнеса конечно есть (иначе как компания будет выплачивать дивиденды стабильно?)… Но она мала. Рассчитывать на «взрывной» рост котировок и размера выплат в подобных эмитентов не стоит.

В чем плюс этих активов? Такие акции более предсказуемы. Выплаты по этим инвестициям можно планировать. Иногда в них такая стабильность выплат, что ими можно заменить облигацию. Это очень условно, но такая практика есть.

Традиционные "защитные" сектора в любой экономике мира

Потребительские товары

Финансы

Здоровье

Коммунальные сервисы

Энергетика

Важно: статус защитного актива не даёт акциям стабильности на 100%. Это также означает, что ваш портфель также не получит 100% защищённости при включении в него подобных активов.

Пример от клиента: полностью «безопасная акция». Которую клиент нашёл в мобильном приложении. Очень интересно сказал, что с ними «ничего не случится, тк они же в приложении брокера»! Доверия чужому выбору недопустимо при самостоятельной работе на финансовом рынке!

Даже такие акции, которые клиент нашел в приложении брокера с пометкой «супер надежные и стабильные», все равно падают, когда рынок входит в кризисную стадию. Может не так часто и сильно, как молодые компании, но общая рыночная тенденция оказывает влияние на их курсовую стоимость. Это важно понимать, тк не получится быстро перекинуть активы из падающих активов в защитные, если кризис начался.

Опасность недооценки риска любого "надежного актива"!

Дивидендные акций VS облигации.

ВЫ можете получить двойной нокаут!
Помните, что если все плохо в экономике, то плохо всем! Бизнес любого эмитента страдает, прибыль падает. Размер дивидендов также идет вниз. После такого сценария цена акции также опускается.

Убыток придет как с точки зрения курсовой стоимости портфеля, так и с точки зрения размера дивидендов. Двойной удар.

Волатильность дивидендных акций в сравнении с облигациями более чем в три раза выше. Это огромная разница.

Поэтому, нельзя рассматривать их как полноценную замену облигацию. Несмотря на стабильные выплаты и более менее предсказуемое движение котировок. Инвестиции на фондовом рынке — риск курсового изменения цены акций.

Часть 2 проблема диверсификации

Получается, что ассортимент дивидендных активов ограничен и собран в одном месте. Что делать для минимизации рисков? Вам придётся использовать диверсификацию. И здесь не все так просто…

Решение этой проблемы для инвестора из РФ

 У большинства инвесторов РФ, диверсификация будет ограничена инвест идеей и количеством доступных у брокера активов для инвестиций + ограничения закона «О рынке ценных бумаг». Если пойти стандартным термином, то следует просто «не складывать яйца в одну корзину»…но на нашем рынке такой подход даст сбой. Почему? На нашем рынке большинство активов взаимосвязаны!!

Не будет диверсификацией: акция «Сбербанк» под дивиденды и акция «Лукойл» с перспективой на курсовой рост стоимости! Их ход статистически похож. Поэтому, это не разделение капитала!

Важно избегать концентрации вашего портфеля в одном секторе и рынке. Вы должны следовать принципам разумной диверсификации.  Возможность равномерно произвести аллокацию ваших денежных средств в различные активы (не имеющие сильной взаимосвязи между сбой) это хорошо, но избыточная диверсификации неоправданно снижает вашу возможную доходность.

На нашем рынке сложно создать диверсифицированный портфель акций, так сектора, которые должны жить раздельно, иногда ходят слишком одинаково. Похожая ситуация в криптовалюте! Почти 99% криптомонет ходят друг за другом. И это серьезный минус для любого инвестора!

Что делать? Здесь можно посмотреть что такое «Етф». Они есть и в РФ. И на Западе. Мы посмотрим на американский рынок. Там ассортимент и ликвидность значительно больше.

Немного о активе, который называют "ЕТФ" + немного экзотики

ETF c акцентом на вероисповедание инвестора.

Один из ярких примеров, который показывает гибкость мира биржевых инструментов: специальные ETF, которые торгуются на бирже. Это целый ассортимент фондов, которые учитывают пожелания инвесторов в зависимости от их религии. Cсылка

Read More »

Почему это актуально для инвестора из РФ? Почему именно сейчас? Почему Америка? Тут есть несколько аспектов.

Особенно интересно изучить эту тему в контексте того, что у американских брокеров в 2019 началась эпическая битва за клиентов. Они стали предлагать тарифы без комиссии! И допускать торговлю на одну акцию. Хотя раньше за это была чуть ли не штрафная комиссия.

Спектр доступных для торговли и инвестирования ETF (Биржевые фонды) очень большой. Более того,  он постоянно изменяется и дополняется. Несомненный плюс торговли биржевыми фондами — вариативность и гибкость в создании новых фондов, что позволяет подобрать актив под ваши потребности.

Любая идея, любые активы… Лишь бы был спрос со стороны инвесторов. Этот факт является причиной того, что начинать знакомство с ЕТФ стоит под присмотром понимающего человека. Чтобы случайно не купить совсем неликвидный фонд, который ведёт себя непонятно для Вас.

Биржевые фонды отличная альтернатива самостоятельном подбору активов.

Часть 3 Дивидендные фонды на Америке.

Мы подобрали несколько интересных ETF, которые делают акцент на дивидендных доходностях. Смысл их существования — подбор качественных дивидендных активов для сбалансированного портфеля инвестора.

Vanguard high dividend yeld.

Идея фонда: стремится отслеживать показатели эффективности FTSE High Dividend Yield Index, который измеряет инвестиционную доходность обыкновенных акций компаний, характеризующихся высокой дивидендной доходностью. Задача управляющих фонда — копировать состав указанного индекса. 

Этот фонд обеспечивает удобный способ отслеживания эффективности акций, которые, по прогнозам, будут иметь дивидендную доходность выше средней.

Подход управления: пассивный, управляется по методу полной репликации состава индекса.

Всегда необходимо смотреть на то, что включает в себя фонд в процентном соотношении по различным секторам экономики. Это позволит вам внести корректировки, которые мы разбирали в первой части этой статьи.

Этот фонд делает акцент на потребительском секторе(13.9%), финансах (19%) и здоровье (13.6%). 

В целом его состав соответствует основным идеям распределения активов, которые мы разбирали в нашей статье.

Основные участники инвестиционного портфеля этого фонда. Любой инвестор увидит здесь компании, которые обладают мировой известностью! И это хорошо для стабильности инвестиции, но плохо для «взрывного» роста доходности.

Все активы — известны. Бизнес этих компаний обладает стабильностью. Что не позволит нам сильно заработать в случае роста всего рынка. 

Но, напоминаю, задача этого фонда — собрать дивидендные активы с хорошей историей и стабильность.

Фонд полностью соответствует этой задаче.

Подсказка: создатель фондов не усложняет названия. Сразу можно определить тактику фонда. Просто прочитайте название.

Этот фонд сознательно расширяет базу эмитентов, которая входит в его инвестиционный портфель. Управляющие фонда взвешивают концентрацию каждой компании по капитализации. Получается, что это обычный ЕТФ широкого рынка (индексное инвестирование), который похож на SPY…но с более свободной трактовкой и акцентом на дивиденды.

Доходность этого фонда на истории — чуть выше спая на долгом периоде. Можно сказать, что этот фонд и фонд на индекс SP500 эквивалентны по курсовой динамике. Но этот фонд платит дивиденды в размере 3-4% годовых в долларах. Это весьма интересное сочетание расширенного инвестиционного списка и сопутствующего размера дивидендов.

Подборка фондов, которые вы можете изучить самостоятельно.

Ishares core high dividend etf.

Proshares sp500 dividend aristocrat

Etf alps sector dividend dog.​

Ishares select dividend.

Подойдёт инвесторам, которые изначально настроены только на топовые активы. В этом фонде 60% от общего портфеля собирают всего десять бумаг! После рынка РФ это кажется нормально, но для Америки это мало.

Это интересная идея, если вы не хотите размениваться на неизвестные компании. В этом фонде вы получите на баланс только топовых представителей индустрии. И чуть остальных «для эмоций».

В USA есть отличная традиция. Некоторые компании вообще не планируют снижать размер дивидендов. Они удерживают размер выплат любыми средствами! Только их рост. Даже в ущерб бизнесу и его развитию! Удивительная практика…но она даёт благосклонность инвесторов.

Отлично, когда не снижают размер дивидендов, если цена акции идет вниз. Люди это любят. И такие акции пользуются уважением инвесторов.

Предпочитаете распределять капитал среди самых лучших?Диверсификация вложений в приоритете управляющей компании этого фонда. 

Отбирают по пять самых доходных. Из десяти значимых секторов. За основу берут активы, которые находятся в составе индекса SP500.  На каждую компанию в фонде приходится по 2% от  общего капитала фонда.

Это обеспечивает  диверсификацию активов.

Не важно пололжение в рейтинге по капитализации? Важно то, какие дивиденды платит эмитент? Этот фонд считает, что доля выплат от чистой прибыли, которые идут на выплаты, должна быть не менее 60 процентов! Если эмитент прошел этот критерий, то он попадает в портфель данного фонда.

Компания «Шеврон» сократила расходы, чтобы не прерывать 90 лет выплат дивидендов. Отличный пример компаниям нашего рынка!

Бонус! Первая часть видео о правильном распределении активов.

Полезное видео о основах распределения вашего капитала. В самом начале инвестиций необходимо сделать все с минимальным риском. Вторую часть этого мини-курса и консультацию по правилам распределения активов можно купить у администратора на сайте. Стоимость 2500р.

4.6/5

Вам может быть интересно:

баннер 2020_1

Как собрать дивидендный портфель?

На рынках можно получать (точнее можно пытаться получать) доходность различными способами. Ассортимент весьма велик. Можно выбирать любую тактику, которая подходит под ваши личные потребности, но через пару лет, каждый инвестор

Read More »

Путь новичка. Часть1. Выбор брокера.

Акции, фьючерсы….или биткоин? Как узнать, что вы готовы к знакомству с фондовым рынком? Идеально, если вы поняли это сами, а не из рекламы. Замечали новый тренд? Реклама в интернете научилась

Read More »

Leave a Reply

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *