Биржа сломалась!? Что делать? Кто «положил» биржу?

Часть 1. Чей это риск? Трейдера или кого-то еще?

Часто можно услышать, что трейдер должен контролировать риски. Глобально это так. Но что делать, если риск совсем не ваш? Так может быть? Ещё как! Бывают риски, которые оказывают огромное влияние, но находятся вне зоны вашего контроля.

Любая биржа — торговая площадка, которая напрямую (Статья про арбитраж) взаимосвязанна с остальным миром. Что делает ее остановку в «стандартное» время — очень рискованным мероприятием для ее трейдеров и инвесторов. Нельзя просто взять и выйти из общего режима синхронизации в условиях глобализации мировых рынков. Это рыночный закон, который нельзя нарушать.

Также как и смена «Правил игры» во время напряженной рыночной ситуации…это не совсем честно по отношению к участникам торгов. Лучше предсказуемая «ж№»а», чем эксперименты. Что также является риском. Причем весьма серьезным. Многие стратегии, которые используют большой капитал используют тончайшие рыночные взаимосвязи, которые на уровне статистических погрешностей (Курс «микроструктура рынка»). Такова цена за «эффективный рынок». Все очевидное очень быстро закрывают… Остается торговать только неочевидные расхождения — конкуренция в них значительно меньше.

Часть 2. Последствия нестабильной биржевой инфраструктуры.

Необходимо помнить, что мировые рынки (и наш тоже) конкурируют между собой за капитал. И если в стране основная биржа одна, то она провайдер рынка целой страны для мировых инвесторов. И сбои, особенно, если они бывают систематическими — отпугивают потенциальных инвесторов мирового уровня. Это приводит к постепенному истощению ликвидности, тк известно, что рынки это игра с отрицательной суммой. Так как потенциальные серьёзные участники, будут обходить рынок, который непредсказуем и технически нестабилен. А retail сегмент в трейдинге — не самый большой. Расчитывать на частных трейдеров необходимо, но инвесторы институционального уровня — основа.

Рынок закрытый (сломанный) в то время, когда все остальное работает — это риск, что ваша позиция будет без возможности активной корректировки. Представьте, что вам принудительно не дают закрыть позицию, которая вам не нужна, тк рынок идет против вас. И ничего нельзя сделать. Вот статья, которая объясняет данную закономерность (ССЫЛКА).

 

PS: На моей практике, я не помню никаких возвратов «за сбой». Биржа не возвращает подобные убытки в массовом порядке. Это стоит закладывать в свой изначальный план риск-менеджмента! Не брать на себя повышенные риски и снижать уровень риска в существующих позициях.

Предстоящие события
Июл
11
Сб
весь день Совместные разборы сделок. Сделк...
Совместные разборы сделок. Сделк...
Июл 11 весь день
Совместные разборы сделок. Сделки скидываем на Vladfa@yandex.ru
Разборы сделок для трейдеров и клиентов. Сделки высылаем заранее на почту.

Бесплатный курс "Овернайт" про риски, которые связаны с неработающим рынком.

Нажмите для перехода к большой статье!

Часть 3. Кейс. Как это бывает на практике.

Как это происходит? Неожиданно. Без предупреждения. Никаких «всплывающих окошке» или что-то еще. Просто неожиданно биржа начинает себя вести НЕ ТАК, КАК ВЫ ПРИВЫКЛИ. Именно поэтому, любому трейдеру или инвестору, необходимо понимать, как работает рынок. Как должны происходить торги, как это выглядит в стакане…именно поэтому, понимание основ необходимо. Вот наш курс, который подготовит вас к самостоятельной торговле (трейдинг с нулевого уровня).

Что делать, если вы поняли, что что-то не так? Возможно сразу после вашего ордера, который исполнился. И вы даже не успеете поставить стоп. Хотя вопрос…Будет ли он исполнен корректно в такой ситуации?

 А ситуация была очень интересная. Например в «Газпроме» перед сбоем был очень серьезный рыночный покупатель на 100.000 лотов. Это очень много для данного актива на тот момент! И там можно было сделать заход «под него», чтобы поймать тренд (ссылка на эффективность нашей работы). Обратите внимания на скрин. В крупной ленте видно огромную сделку. И она была прямо перед сбоем…

Дата этого сбоя не так важна, так как сценарий всегда примерно одинаковый. Именно эта ситуация была 8 марта 2020. И это было перед длинными выходными, что потенциально вызывает прирост активности (Смотрите в курсе про овернайты выше, что это значит). В такой ситуации торговать сразу после сбоя нельзя. Необходимо взять паузу (если у вас нет позиции), а если позиция есть то закрыть ее через звонок к брокеру. Но у него, скорей всего, будет огромное количество звонков и закрыть ее быстро не получится. 

Поэтому, развивайте свой навык чтения рынка заранее. Эта инвестиция, которая себя точно оправдает, независимо от вашей стратегии. Ну и ваш торговый опыт. Первый сбой — это страшно. А потом уже более спокойно будете принимать решения.

Момент самого сбоя

Здесь немного теории заговора. Цб давно давит на «Московскую  биржу» о ограничении чрезмерного влияния маркет ордеров. И это как раз тот случай, когда подобное ограничение могло сработать. Возможно, что там уже что-то внедряют. И вот почему:

Есть подозрение от чего сбой? Если посмотрим на «Газпром» — в нем мега ордер в САМУЮ последнюю секунду торгов перед сбоем. На 100.000 лотов. Видимо он попал не туда, может быть логика матчинга дала сбой и положила ядро сведения ордеров. Или не в тот момент пришла заявка. Мне кажется, что просто не хватило ликвидности. Как вариант. Нам остается только предполагать.

Ps: после включения торгов этот сайз быстро вышел в обратную сторону. Этот кейс с разбором доступен в полном курсе подготовки.

Важно: наш чат дал мгновенную отдачу. В этом огромный плюс сообщества, которое наблюдает за рынком. Такие неожиданные ситуации могут сломать любые риски. Лучше быть готовым к этому заранее! Мы предоставляем удобные алерты в нашей платформе и доступ в активное сообщество всем тем, кто прошел факультативную практику в рамках подготовки.

Скорость нашей реакции? Так как своих надо предупреждать, то видео было записано мгновенно.

Мы успели на 8минут(!) раньше от официального заявления биржи. Где его искать? Постоянно напоминаю об этом: 

Лучшее место для трейдера РФ — сайт «МосБиржи»! Раздел новости. Я бы порекомендовал, чтобы на сайте была трансляция статуса ядра. Возможно даже нам стоит сделать обращение к бирже. Особой сложности здесь нет. А скорость получения информации и сокращения потерь сложно недооценить. 8 минут это много? Что может быть за этот период времени? Ну… Если вы открыли шорт в этом сбое, то были проблемы. И это нам объяснит следующая часть:

Часть 4. Секрет архитектуры "Мосбиржи". Что делать в такой ситуации? Зачем вам мультирыночный аккаунт?

Пример пользы сообщества. Командная работа в деле.

Смысл существования проекта «Инсайд-трейд» — сложить все элементы для успешного развития трейдера. Сделать это так, чтобы все элементы этого уравнения работали на развитие навыков человека. Хотел привести в этой статье

Read More »

В чем плюс рынка нашей страны? Наша биржа это «Два в одном». Фактически, под одним брендом «Московская биржа», есть две отдельных площадки. Фондовая и фьючерсная. Если упрощенно.

И они пока работают на разных технологических платформах, тк это наследство «объединения» биржи «ММВБ» и «РТС». Да, это «немного» убило конкуренцию. Но с точки зрения устойчивости и возможности сделать хоть что-то для контроля риска — это плюс. Вероятность одновременного «шотдауна» маловероятно, но вот пока (2020) фондовая секция эпизодически глючит, такое разделение нам поможет. Как?

Если сломалась фондовая секция, то вы можете захеджировать свою позицию на фьючерсной секции. в этом вам поможет статья про сравнение акций и фьючерсов. Там есть в середине про хеджирование. ССЫЛКА.

 

Для этого вам понадобится тип брокерского счета, которые обеспечивает возможность торговать на разных рынках. Такой счет называется «мультирыночный аккаунт». Счет один, но вы можете без сложностей покупать и продавать акции и деривативы. Это обеспечивает вам возможность быстрого хеджа. Убедитесь, что у вас именно такой. Это всегда можно уточнить у брокера.

План действий в случае сбоя на любой бирже:

Похоже на то,что биржа сломалась? Выясняем, что и как сломалось. Хорошо, если у вас уже мультирыночный брокерский аккаунт (см выше). И список инструментов обширен. Без лишних перелогинов вы можете посмотреть ситуацию на фондовой и валютной секции. Потом посмотреть фьючерсы. Я так и сделал. Фондовый рынок замер, а акции торговались нормально. Это спасение:

Фортс торговался нормально. В такие моменты на фондовом рынке РФ — сразу бежим на фьючерсы. И смотрим две вещи: работает ли площадка и какая активность? Торги идут? Торговая активность обычная? Это говорит об отсутствии резких движений и паники! И это хорошо.

Экстренное решение, если у вас позиция!

Что такое хедж. Что делать в данной ситуации? Мое решение: необходимо полностью захеджировать позицию обратной сделкой на фьючерсах.

Пс: вот вам и мораль, что нельзя заходить на все деньги! Необходимо оставлять 10% на подобный сценарий. Минимум. Это снижает эффективность использования капитала, но решать всегда трейдеру.

 

Дополнение:  После того, как на сайте бирже появилась информация о том,когда торги перезапустят,то все стало спокойнее. Но,в назначенное время,торги не открылись. Перезагрузка терминала не помогла. Думал, что на бирже опоздали с официальным открытием. Не открылась биржа нормально — в 12.50. Согласно обозначенному времени. Просто у нас все не работало, пока не был перезапущен API брокера. И это тот момент, который расширил мой опыт. И его теперь всегде имеем ввиду, когда происходит како- либо сбой.

Вывод:

Каждый биржевой сбой — огромная опасность. В силу того, что каждый из элементов структуры, которая отправляет ваши заявки на биржу, может дать сбой повторно, то нельзя торговать при наличии технических проблем. Если у вас нет позиций, то лучше сделать перерыв. Исправление любых сбоев требует времени. И риск второго сбоя всегда есть, даже когда все поправили и перезапустили торги. Помните об этом. 

Изучаем эксклюзивный поток биржи по открытому интересу вместе. Воркшоп на ИЮЛЬ.

Так как неожиданно биржа предоставила на тест невероятную сегментацию по разделению счетов физических и юридических лиц…а это очень круто дополняет стандартную методику чтения рынка. И немного нас сдвигает

Read More »
баннер 2020_1